Confirmer le potentiel de génération de cash-flow d’une cible

Objectif :

• Valider la qualité des profits historiques
• Comprendre la transformation des profits en cash-flows
• Identifier les éléments de dette ou quasi-dette
• Valider les perspectives de croissance et les leviers d’amélioration de la performance du business plan
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Notre équipe vous conseille dans les différentes phases du LBO :

• Travaux préparatoires à la remise d’une offre de premier tour
• Analyse des informations présentées en data room ou dans un VDD et conclusions sur :
• la qualité des résultats historiques ;
• le niveau normatif de besoin en fonds de roulement ;
• le niveau des investissements récurrents ;
• le niveau de dette nette ajustée ;
• les éléments hors bilan ;
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L’analyse critique du business plan :

• Présentation de nos conclusions aux banquiers de financement
• Réflexion sur les problématiques d’ajustement de prix et analyse des clauses financières du SPA